Раунд
Бюджет запуска пилота — около €205k. Комфортный диапазон для сделки: €190k–235k.
Страница 2 — инвестиционное предложение
SILA Investor Memo
Инвестиционный пилот membership-first recovery studio в Барселоне. Цель — открыть lean proof site, доказать спрос, retention, управляемую загрузку и EBITDA, а затем принимать решение о второй локации.
€205kBase all-in launch budget
€190k–235kSafe envelope
~180Active members в base case
~€34kBase revenue / month
~20%Base Маржа
Investment ask
Что финансирует инвестор
Финансируется один пилотный объект, задача которого — показать устойчивый спрос, контролируемую загрузку, повторные визиты и дисциплину расходов.
Use of funds
Подготовка помещения, оборудование, IT, запуск продаж и резерв на первые месяцы работы.
Deal options
Сделку можно оформить как equity, convertible loan, shareholder loan или в гибридном формате.
Цель пилота
Подтвердить экономику пилота, повторяемость результата для клиента и готовность модели к росту.
Pilot model
Формат первой студии
Пилот задуман как компактный premium-формат: сильный по эффекту для клиента, но без лишних инвестиций в дорогие и слабые по отдаче решения.
110–140 м²
Reception, changing, showers, heat, cold, recovery lounge, 1 manual room.
Core recovery
Heat, cold / contrast, compression, downregulation, hydration.
Подписочная модель
Подписки — ядро выручки. Drop-in — funnel и дозагрузка.
Manual therapy
Массаж и targeted release — premium upsell, не база всей экономики.
Команда
2 hosts / administrators + founder / lead layer + outsourced cleaning.
Цифровой путь клиента
Booking, billing, check-in, follow-up, rebook, dashboard.
Контроль расходов
Fixed OPEX в модели: €9k–38k, base ~€24.5k.
Без лишней сложности
Без cryo chamber, HBOT, IV / NAD и дорогого псевдо-biohacking на старте.
CAPEX
Инвестиции в пилот
Запуск пилота рассчитан как реалистичный рабочий бюджет без лишнего оптимизма и без завышения.
| Блок | Base | Комментарий |
|---|---|---|
| Вход / legal / permits | €14k | Депозит, первый месяц, trámites, базовый проект. |
| Fit-out / MEP | €65k | Душевые, plumbing, вентиляция, электрика, отделка. |
| Core equipment | €55k | Heat, cold, compression, recovery chairs, manual room. |
| FOH / changing / furniture | €12k | Reception, lockers, seating, storage. |
| IT / security / POS | €8k | Booking, billing, check-in, cameras, network. |
| Branding / stock | €7k | Вывеска, towels, расходники, стартовый запас. |
| Launch marketing | €8k | Pre-sale, content, local partnerships, ads. |
| Contingency | €16k | Запас на инженерные и fit-out риски. |
| Working capital | €20k | ФОТ, utilities, ramp-up reserve. |
| Итого base | €205k | Safe envelope: €190k–235k. |
Financial model
Сценарии экономики
Ниже — три сценария: осторожный, базовый и амбициозный.
| Показатель | Conservative | Base | Ambitious |
|---|---|---|---|
| Active members | 150 | 180 | 260 |
| Monthly revenue | ~€25.5k | ~€34.0k | ~€64.2k |
| Fixed OPEX | ~€21.0k | ~€24.5k | ~€33.5k |
| Monthly EBITDA | ~€2.5k | ~€6.8k | ~€25.5k |
| Маржа | ~9.7% | ~20.1% | ~39.7% |
| Investment | €190k | €205k | €235k |
Амбициозный сценарий показывает верхний потенциал при сильной загрузке, хорошей подписочной базе и хорошем контроле расходов.
Investor economics
Доля, valuation и выход
Ниже показано, как устроена логика сделки: бюджет запуска, доля инвестора, ключевые ориентиры по доходности и следующий шаг после доказанного пилота.
Оценка проекта
Если €205k привлекаются за 25%, post-money valuation составляет около €820k.
Логика сделки
Структуру сделки можно сделать понятной и прозрачной: с KPI, контролем использования средств и защитой интересов инвестора.
Потенциал роста
Основной рост стоимости появляется после того, как пилот подтверждает спрос, экономику и готовность к открытию второй точки.
Risk controls
Риски и контроль
Главная защита для инвестора — не строить сеть на обещаниях, а сначала открыть одну сильную точку и масштабироваться только после подтверждённых результатов.
| Риск | Контроль | Что смотрим |
|---|---|---|
| Wrong property | Проверка помещения по воде, канализации, вентиляции, электрической мощности и лицензированию. | Контроль CAPEX |
| Slow membership ramp | Предпродажи, локальные партнёрства, личная аудитория основателя и сильный возврат клиента в повторный визит. | Спрос и повторяемость |
| Peak overload | Правильное управление загрузкой: лимиты, пиковые часы и понятные правила использования. | Загрузка |
| OPEX creep | Команда, outsourced cleaning, staged hiring. | Маржа |
| Specialist dependency | Manual therapy остаётся premium add-on, а ядро маршрута стандартизировано и легко повторяется. | Масштабируемость |
KPI gates before site 2
Когда можно думать о второй точке
О второй точке имеет смысл думать только после того, как пилот подтвердит спрос, повторные визиты и управляемую операционную модель.
180–220 members
Устойчивое ядро подписчиков.
Retention ≥70%
Подписка используется, а не просто продаётся.
EBITDA ≥20%
Базовая маржа после стабилизации.
Без узких мест
Нет критических проблем в маршруте клиента, работе команды и использовании мощности студии.
Следующий шаг — короткий разговор
На коротком разговоре можно пройти бюджет запуска, помещение, сценарии экономики, риски, ключевые ориентиры и интерактивный dashboard.